Abstract:
RESUMEN:
En este trabajo se pretende analizar la incertidumbre generada por muestreo
en la optimización de portafolios. Para ello, se simulan muestras a partir de
las originales (series temporales de rendimientos de cada activo), y con estas
se resuelve el problema de Markowitz, al repetir este procedimiento una cantidad
grande de ocasiones, se pueden generar intervalos de confianza para
cada uno de los parámetros resultantes de la optimización, la varianza del
portafolio, las proporciones a invertir por activo y los rendimientos de cada
activo. Los resultados permiten concluir que la incertidumbre por muestreo
en la optimización de portafolios de Markowitz es considerable, sin embargo
se proponen dos técnicas conocidas en la operación real para mitigarla, el
principio de diversificación y utilizar las muestras de mayor tamaño posible.
Description:
Tesis (Ingeniería Matemática), Instituto Politécnico Nacional, ESFM, 2019, 1 archivo PDF, (35 páginas). tesis.ipn.mx
